에어버스, 2023년 실적 발표

    상용항공기 735대 인도 완료
    매출 654억 유로, 이자 및 세금 전 이익(Earings Before Interest and Tax, EBIT) 58억 유로
    보고된 EBIT 46억 유로, 보고된 주당순이익(Earnings Per Share, EPS) 4.80유로
    인수·합병(M&A) 전 잉여현금흐름 44억 유로, 순현금 107억 유로
    2023년 가이던스 달성
    주당 정기 배당금 1.80유로, 특별 배당금 1.00유로 제안
    2024년 가이던스 발표

에어버스는 2023년 연간 재무 실적을 발표하고 2024년 가이던스를 제시했다.

 

기욤 포리(Guillaume Faury) 에어버스 최고경영자(CEO)는 "2023년에 우리는 모든 사업 부문에서 강력한 수주를 기록했고 약속을 이행했다. 이는 운영 환경의 복잡성을 고려하면 상당한 성과였다"라고 말하며 "글로벌 산업 시스템에 계속 투자는 동시에 우리의 변화와 탈탄소화 여정을 진행할 것이다. 우리의 배당 제안은 2023년 재무 성과, 2024년 성장 전망, 대차 대조표의 강점을 반영한다"라고 전했다.

총 상용항공기 주문량은 2,319대(2022년 1,078대), 취소분을 제외한 순주문량은 2,094대(2022년 820대)였다. 2023년 말 기준 수주잔고는 8,598대로 파악됐다. 에어버스 헬리콥터의 순주문량은 393대(2022년 362대)로 프로그램 전반에 걸쳐 고르게 분포되어 있으며 수량과 가치 측면 모두에서 1을 초과하는 수주 대 출하 비율(book-to-bill ratio, 이하 BB율)을 기록했다. 에어버스 방위 우주 사업부의 수주액은 15% 증가한 157억 유로(2022년 137억 유로)로 가치 BB율은 약 1.4였다. 4분기 주문에는 스페인을 위한 C295 항공기 16대가 포함되었다.

 

통합 수주액은 1,865억 유로(2022년 825억 유로)로 증가했으며 2023년 말 기준 통합 수주잔고 가치는 5,540억 유로(2022년 말 449억 유로)에 달했다. 통합 수주잔고 가치 증가는 주로 회사 전반의 수주 대 출하 비율이 1을 훨씬 초과한 것에 기인하며, 부분적으로는 미국 달러 약세로 인해 상쇄되었다.

 

통합 매출은 전년 대비 11% 증가한 654억 유로(2022년 588억 유로)를 기록했으며 총 735대의 상용 항공기(2022년 661대¹)가 인도되었고 이 중 68대는 A220, 571대는 A320 패밀리, 32대는 A330, 64대는 A350이었다. 에어버스의 상용항공기로부터 발생한 매출은 15% 증가했는데 이는 주로 더 많은 인도 대수를 반영한 것이다. 에어버스 헬리콥터의 인도 대수는 346대로 안정적이었으며(2022년 344대), 매출은 프로그램 및 서비스 전반에 걸친 전반적인 성과를 반영하여 4% 증가했다. 에어버스 방위 우주 사업부의 매출은 주로 군사 항공 시스템과 커넥티드 인텔리전스에 힘입어 2% 증가했는데 일부 우주 프로그램의 추정치 업데이트로 인해 부분적으로 상쇄되었다. A400M 군용 수송기는 총 8대가 인도되었다(2022년 10대).

 

조정된 연결 EBIT는 프로그램 관련 충당금 변동, 구조조정 또는 외환 영향으로 인한 중요한 비용, 또는 이익과 사업 매각 및 인수로 인한 자본 이득/손실을 제외하여 근본적인 사업 마진을 포착하는 대체 성과 지표이자 핵심 지표로, 5억 8,380만 유로(2022년 5억 6,270만 유로)였다.

 

에어버스의 상용 항공기 활동과 관련된 조정 EBIT는 4억 8,180만 유로(2022년 4억 6,000만 유로)로 증가했다. 이는 더 높은 인도량과 더 유리한 헤지율을 반영하며, 부분적으로 미래를 준비하기 위한 투자로 상쇄되었다. 2020년에는 퇴직 의무(retirement obligations)와 컴플라이언스 관련 사안을 통해 긍정적인 영향을 받았지만, 러시아에 대한 국제 제재로 인해 어려움을 겪었습니다. 2023년 상반기에는 컴플라이언스와 관련된 충당금이 해제되어 회사의 재무 전망에 긍정적인 신호를 보여준다. 

 

A220은 프로그램의 산업적 성숙도와 재무 성과에 중점을 두고 2026년 월간 14대의 항공기 생산률을 향해 계속해서 생산량을 늘리고 있다. A320 Family 프로그램의 경우, 이전에 발표한 바와 같이 2026년 월 75대의 항공기 생산률을 향해 생산이 원활하게 진행되고 있다. 2023년에는 중국 톈진과 미국 모빌에 두 번째 A320 최종 조립 용량 건설이 시작되었으며, 툴루즈의 새로운 A320 Family 최종 조립 라인은 12월에 첫 항공기를 인도했다. 첫 번째 고객 A321XLR은 12월에 최종 조립 라인에 진입했으며, 해당 항공기의 서비스 시작은 2024년 3분기로 예상된다.

 

광동체 항공기의 경우, 2024년에 A330을 월 4대, 2026년에 A350을 월 10대 생산하는 것을 목표로 하고 있다.

 

에어버스 헬리콥터의 조정 EBIT는 프로그램 및 서비스 전반에 걸친 강력한 성과를 반영하여 7억 3,500만 유로(2022년 6억 3,900만 유로)로 증가했다. 2022년에는 순비반복적인 요소도 포함되었다.

 

에어버스·디펜스·앤드·스페이스(Airbus Defence and Space)의 조정 EBIT는 2억 2,900만 유로(2022년 3억 8,400만 유로)로 감소했다. 이는 일부 우주 프로그램의 완료 추정치 업데이트로 인한 6억 유로의 비용이 반영된 것으로, 나머지 사업의 성과를 통해 부분적으로 완화되었다. 2022년에는 특히 두 개의 플레이아데스 네오(Pleiades Neo) 위성 손실로 인한 비반복적 요소가 일부 포함되었다.

 

A400M 프로그램의 경우, 개발 활동은 수정된 역량 로드맵을 달성하기 위해 계속되고 있다. 개조 활동은 고객과 긴밀히 협력하여 진행되고 있다.

2023년에는 완료 계약 추정치의 추가 업데이트가 수행되었으며 4,100만 유로의 순 비용이 기록되었다. 기술적 역량의 자격 및 이와 관련된 비용, 항공기 운영 신뢰성, 비용 절감 및 수정된 기준에 따른 총 수량 확보에 대한 위험이 남아 있다.

 

2023년 12월 31일로 마감된 회계연도의 연결 자기자본 R&D 비용은 총 32억 5,700만 유로로, 2022년 30억 7,900만 유로에서 증가했다. 보고된 연결 EBIT는 마이너스(-) 1억 2,350만 유로를 반영하여 4억 6,030만 유로(2022년: 5억 3,250만 유로)에 달했다. 이러한 조정에는 다음 항목들이 포함된다.

 

    달러 운전 자본 불일치 및 대차대조표 재평가와 관련된 -10억 3,000만 유로, 이 중 4분기에 -2억 2,400만 유로가 발생했다. 이는 주로 거래일과 인도일의 차이에서 발생하는 단계적 영향을 반영한다.
    구조물 전환과 관련된 -8,900만 유로, 이 중 4분기에 -3,200만 유로가 발생했다.
    A400M 프로그램과 관련된 -4,100만 유로, 이 중 4분기에 -4,100만 유로가 발생했다.
    준법 비용 포함 기타 비용으로 -7,500만 유로, 이 중 4분기에 -1,900만 유로가 발생했다.

재무 성과는 1억 6,600만 유로로, 2022년 -2억 5,000만 유로에서 개선됐다. 주로 일부 지분 투자의 재평가가 긍정적인 영향을 미쳤다. 연결 순이익²은 38억 9,000만 유로로, 2022년 42억 4,700만 유로에서 감소했으며, 주당 연결 보고 수익은 4.80유로로, 2022년 5.40유로에 비해 감소했다.

2023년 총 현금흐름은 3억 8,850만 유로(2022년: 4억 3,240만 유로)였으며, M&A 활동에 -6,500만 유로, 대부분 특정 계약 의무의 계획된 이행과 관련된 고객 금융에 -4억 3,600만 유로가 포함됐다. 2023년 말 기준 총 현금 포지션은 2,530억 유로(2022년 말: 2,360억 유로)였으며, 통합 순현금 포지션은 1,070억 유로(2022년 말: 940억 유로)였다.

이사회는 2023년 주당 1.80유로의 정기 배당금 지급(2022년과 동일)과 2024년 4월 10일에 열리는 2024 연례 주주총회에 주당 1.00유로의 특별 배당금 지급을 제안할 예정이다. 제안된 지급일은 2024년 4월 18일이다.

 

전망

2024년 가이던스를 바탕으로, 에어버스는 세계 경제, 항공 교통, 공급망, 회사 내부 운영 및 제품 및 서비스 제공 능력에 추가적인 장애가 없을 것으로 가정한다. 에어버스의 2024년 가이던스는 M&A 이전을 기준으로 하며, 이를 기반으로 2024년에 다음과 같은 목표를 달성하고자 한다:

    상용 항공기 약 800대 인도
    조정 EBIT 65억~70억 유로 대로 유지
    고객 파이낸싱³ 전 자유 현금 흐름 약 40억 유로 보유